Staatsanleihen kaufen

 
Anleihen (Synonyme: Obligationen, Schuldverschreibungen, Renten) sind eine sichere Anlageform. Wurde vor einigen Jahren noch vor Staatsanleihen abgeraten, zahlt es sich heute aufgrund der gestiegenen Anleihenkurse in einigen Fällen aus, zu investieren.

Staatsanleihen: Eine kurze Definition

Eine Anleihe ist ein Wertpapier, mit dem ein Investor einem Schuldner Geld leiht. Ist der Schuldner der Staat, dann spricht man von Staatsanleihen.

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Wie viel muss bei einer Staatsanleihe mindestens investiert werden?

Anders, als viele denken, ist diese Anlageform auch für kleine Anleger interessant. Ab einem Nennwert von 100,- Euro sind Sie dabei. Je höher der Betrag, den Sie bereit sind, zu investieren, desto mehr Rendite ist möglich.

Wie viel Rendite ist möglich?

Die Verzinsung der Anleihe richtet sich nach der Bonität des Schuldners. Heißt: Je mehr Rendite, desto riskanter ist auch die Investition. Denn eine hohe Verzinsung setzt eine schlechte Bonität des Schuldners voraus.

Die drei Hauptarten von Staatsanleihen

 

  • Festverzinsliche Anleihen

Die Anleihe ist über den gesamten Zeitraum (z.B. 5 Jahre) fix verzinst. Das ist die häufigste Form der Anleihe.

  • Variabel verzinste Anleihen (Floater)

Die Verzinsung richtet sich nach einem Referenzzinssatz und wird laufend angepasst. Meist wird dafür der EURIBOR hinzugezogen.

  • Nullkupon Anleihen (Zero-Bonds)

Es gibt keine Verzinsung. Die Rendite entsteht durch die Inflations-Differenz.

Wann findet die Auszahlung der Zinsen statt?

In den meisten Fällen ist die Zahlung der Zinsen ein Mal im Jahr (= jährlicher Kupontermin) fällig. Auch ein viertel- und ein halbjährlicher Kupontermin ist üblich. Die Rückzahlung (Tilgung) der Anleihe erfolgt am Ende der vertraglich festgesetzten Laufzeit.

Wie hoch ist das Risiko beim Kauf einer Staatsanleihe?

Grundsätzlich werden Staatsanleihen an der Börse als eine sichere Form der Anleihe betrachtet. Trotzdem gibt es ein gewisses Risiko, dass Sie beim Kauf beachten sollten. Das Risiko variiert je nach Staatsanleihe, in die Sie investieren. Das Risiko ist gering bei Staaten mit guter Bonität, wie beispielsweise von den USA, Deutschland oder England. Der Nachteil ist jedoch, dass Sie bei solchen Staatsanleihen aufgrund der minimalen Verzinsung mit sehr wenig Ertrag zu rechnen haben. Das wird sich so lange nicht ändern, bis die EZB (Europäische Zentralbank) die Zinsen nicht mehr künstlich niedrig hält.

Das größte Risiko ist eine Enteignung aufgrund einer Inflation. Mit der Enteignungsklausel haben die Euro-Staaten im Jahr 2013 eine Möglichkeit geschaffen, einen Schuldenschnitt ganz einfach durchzuführen. Das betrifft nicht nur alle, die in Staatsanleihen investieren, sondern auch Besitzer eine Lebensversicherung oder eines privaten Pensionssparvertrages. Durch die „Kollektive Handelsklausel“ (CAC) können europäische Staaten die Rückzahlung unter gewissen Voraussetzungen verweigern.

TIPP: Weichen Sie auf Unternehmensanleihen aus.

Weitere Risikofaktoren sind Kurs- und Zinsänderungen, Staatsbankrott sowie Währungs- und Wechselkursrisiken. Vor allem längere Laufzeiten können oft Kursschwankungen unterliegen. Im Falle eines Staatsbankrotts verlieren Sie Ihre gesamte Investition.

Wo kann man sich über aktuelle Anleihenangebote informieren?

Ihre wichtigste Quelle sollten die Ratingagenturen Moody´s, Standard & Poor´s und Fitch sein. Es gibt allerdings auch Anleihe Warnlisten, die Sie sich vor dem Kauf zu Gemüte führen sollten. Vertrauen Sie dabei nur seriösen Quellen, erkundigen Sie sich lieber doppelt und holen Sie mehrere Meinungen ein.

  • Moody´s:

https://www.moodys.com

  • Standard & Poor´s:

https://standardandpoors.com/en_US/web/guest/home

  • Fitch:

https://www.fitchratings.com/site/home

Quellen aus Österreich:

Von wem können Anleihen vergeben werden (Emittent)?

Als Emittent wird derjenige bezeichnet, der Wertpapiere ausgibt. Emittenten können sein:

  • Banken (Pfandbriefe, Bankanleihen)
  • Bundesländer (Länderanleihen)
  • Firmen (Unternehmensanleihen)
  • Staaten (Staatsanleihen)
  • Städte (Städteanleihen)
  • Supranationale Organisation (Weltbank)

Erste Staatsanleihe kaufen: So gehen Sie vor:

  1. Lassen Sie sich für die Entscheidung vor dem Kauf viel Zeit.
  2. Studieren Sie seriöse Finanzmagazine:

Gesamt Europa:

Wallstreet Online: https://www.wallstreet-online.de

Aus Österreich:

Trend: https://www.trend.at

Gewinn: http://www.gewinn.com

Aus Deutschland:

Capital: http://www.capital.de

Finance: http://www.finance-magazin.de

  1. Entscheiden Sie sich zwischen einer kurz-, mittel- oder langfristigen Anlage. Unser Tipp: Anfangs eher zur kurzfristigen Staatsanleihe greifen. Sollten Sie dazu noch besonders auf Sicherheit Wert legen, schauen Sie sich die Tagesanleihe der Bundesrepublik Deutschland an. http://www.deutsche-finanzagentur.de/de/private-anleger/bundeswertpapiere/tagesanleihe/
  2. Kaufen Sie eine Staatsanleihe beispielsweise bei einem der folgenden Anbieter:

Sparkasse:

https://produkte.erstegroup.com/Retail/de/Products/Bonds/Sites/All_Products/index.phtml

Raiffeisenbank:

http://www.boerse-live.at/wertpapiere/1134386340155143251_1136006065536229384_1136006315718074659-1136006315718074659-NA-1-NA-555555555555555-NA.html

Börse Online:

http://www.boerse-online.de

Bondvision:

https://www.mtsmarkets.com/products/mts-bondvision

Tradeweb:

http://www.tradeweb.com

Eurex Bonds:

http://www.eurex-bonds.com/bonds-en/

Bloomberg Bond-Trading:

https://www.bloomberg.com/professional/product/fixed-income-trading/

Bundesanleihen Österreich:

https://www.bundesschatz.at/main/start.html

  1. Beobachten Sie die Kursentwicklung in den oben genannten Quellen.

Anleihen verkaufen: So geht´s

Es ist grundsätzlich jederzeit möglich, seine Anleihen zu verkaufen. Bedingung: Die Anleihe muss börsennotiert sein. Anleihen aus dem Eigenbestand der Bank sind oft aufgrund fehlender Börsennotiz nicht mehr veräußerbar. Sie können mit Ihrer Anleihe unter anderem bei der Börse oder auf Wallstreet Online handeln. Es muss aber nicht gezwungenermaßen auf der Börse gehandelt werden. Dort wird nur ein kleiner Teil der Anleihen gehandelt.

Claudia Felbermayer

Claudia Felbermayer

Hinweis:

Der Artikel wurde sorgfältig recherchiert. Dennoch kann keine Haftung für Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der Inhalte und weiterführenden Links übernommen werden.

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